Top FX Movers Last Week.

先週もかなりトリッキーな値動きが見られました。毎度の如く週次ベースでの主要通貨ペアのパフォーマンスを整理しておきます。

　通貨ペア ↑↓ 先週終値 前週終値 変動(pips) 変動(%) 

①AUDUSD ↓   1.0278    1.0502    -224    -2.18% 

②NZDUSD ↓  0.8415    0.8586    -171    -2.03% 

③EURAUD ↑  1.2694    1.2479   +215   +1.69% 

④EURNZD ↑  1.5499    1.5261   +238   +1.54% 

⑤AUDCHF ↓  0.9596    0.9738    -142    -1.48% 

⑥GBPAUD ↑  1.4811    1.4603   +208   +1.40% 

⑦NZDCHF ↓  0.7858    0.7962    -104    -1.32% 

⑧USDCAD ↑  1.0266    1.0134   +132   +1.29% 

⑨GBPNZD ↑  1.8086    1.7859   +227   +1.26% 

⑩USDJPY  ↑   99.52    98.35     +117   +1.18% 

通貨ペアの分解結果は以下のようになります。

上昇通貨　⇒　USD（4回）,EUR（2回）,CHF（2回）,GBP（2回）

下落通貨　⇒　AUD（4回）,NZD（4回）,CAD,JPY

円に関しては週前半は上昇、後半で下落と言う展開だったので週次ベースでは動意薄でしたが、ここでは米ドルの上昇とコモディティ通貨の不調が際立っています。

中国減速懸念、貴金属価格の下落、ボストンでの無差別テロ事件などを材料に明らかにリスク回避色が強まる流れであった事がわかります。

The Final Round Rush:How They Finished the Week.

4月19日（金）の北米市場における最後の4時間の攻防です。

　通貨ペア ↑↓ 終値    始値  変動(pips) 変動(%)

①USDJPY ↑ 99.52    99.16  +36    +0.36% 

②CADJPY↑ 96.91    96.57   +34    +0.35% 

③GBPJPY ↑151.54  151.05  +49    +0.32% 

④AUDJPY↑102.28  101.98   +30    +0.29% 

⑤NZDJPY↑ 83.75   83.55    +20    +0.24% 

⑥EURJPY↑ 129.87  129.57  +30    +0.23% 

⑦CHFJPY↑ 106.53  106.33  +20    +0.19% 

⑧USDCHF↑0.9337  0.9323  +14    +0.15% 

⑨EURUSD↓1.3049  1.3067  -18      -0.14% 

⑩CADCHF↑0.9093  0.9081  +12    +0.13% 

上記通貨ペアの分解結果は以下のようになります。

上昇通貨　⇒　USD（3回）,CAD（2回）,GBP,AUD,NZD,EUR,CHF

下落通貨　⇒　JPY（7回）,CHF（2回）,EUR

G20で日本批判が出る事も無く、基本的に異次元緩和にも容認姿勢が明確にされたと言うことから円安バイアスが再上昇と言う週末にかけた流れを繁栄してクロス円の上昇が10ペア中の7つを占めています。

Gold, Silver : Capitulation ?

貴金属の下落が絶叫モードに入ってきました。

百聞は一見にしかず・・・チャートはこんな感じです。

Gold Daily　⇒　遂に１オンス14百ドル台に

Silver Daily　⇒　これは１オンス25ドル台に

共に金曜日の大きな陰線が目立ってはいますが、チャートからも読み取れる通り、暫くレンジ取引が継続していた後で先々週から下落再開と言う動きとなり、先週は前半で底打ち反転かのようなフェイントをかけて投資家に一旦買わせておいて金曜日に棒下げを演じています。

これは中々きつい下落ですね。

所謂、投資家コミュニティのグルと言われるような方々からはこの期間に多くの買い推奨が出されました。金塊、金貨、金関連株、ETFなどですが、中長期的にはそうなっているかもしれませんが少なくとも短期のトレーディングでの反発狙いは完全に週末に撤退した感じです。

・コモディティ価格の不調

・ハイパーインフレーション懸念の大幅後退

・安全資産からリスク資産への資金移動

・キプロスなどの欧州勢による資金繰り要因による外貨準備として保有する貴金属の売り

などが要因として指摘されていますが、恐らくはこれら全てが絡み合っての現象かと思います。

これだけきつい下げ幅となれば、レバレッジを効かせて投資してきた投資家の多くは大規模な持高/レバレッジの縮小を余儀なくされたと思いますし、ブームに乗って金貨、銀貨を増やしてきた個人を中心としたリテールレベルの投資家もレバレッジはあまりかけていなくても値動きに振り回されてロスカット売りに走っている可能性もあるでしょう。

金曜日が明らかな絶叫売りなので、意外とボトムが近い可能性もありますが、兎に角相場全体のダメージを良く見極めて手を出していく必要がありそうですね。

USDJPY in Perspective.

前項で触れたとおり、今週のドル円は週初からトリッキーな動きとなる可能性もあります。

あと数銭で100円越え・・・・・と言うところまで上昇した後に断続的な反落で呆気なく98円台前半で越週した訳ですが、やはり100円と言うのは大きな関所となりましたね。

ここで、ドル円の歴史と言うほどではないですが、95年4月の最初の80円割れ（大円高時代到来と騒がれましたっけ・・・）からの歴史を整理しておきましょう。

各年度の横の矢印は↑＝年足が陽線、↓＝年足が陰線としました。

また、歴史的に意識される重要な高値、安値は太字で表示してあります。青が重要高値、赤が重要安値の水準です。

面白い事に1995年の始値が99.55でほぼ2013年の現状と近い水準ですが、相場はそこから99.55⇒79.75⇒147.63⇒101.22⇒135.15⇒101.66⇒124.11⇒75.54⇒99.94と循環してきた事がわかります。

また年ごとの陽線、陰線で見れば1995年～2012年までの18年の内訳は陽線9本、陰線9本でした。

この18年のレンジは75.54～147.63と実に約72円幅の大きなレンジですが、陽線、陰線が9年ずつのイーブンで、水準も現行水準と1995年の始値がほぼ同水準と言うのはちょっと面白くないですか？

1995年-2012年 年間為替レート

西暦	始値	高値	安値	終値	変動幅	変動率
1995年↑	99.55円	104.7円	79.75円	103.35円	25円	25.11%
1996年↑	103.41円	116.4円	103.07円	115.9円	13.33円	12.89%
1997年↑	115.85円	131.56円	110.52円	130.61円	21.04円	18.16%
1998年↓	130.55円	147.63円	111.53円	113.2円	36.1円	27.65%
1999年↓	113.28円	124.79円	101.22円	102.21円	23.57円	20.81%
2000年↑	102.11円	115.05円	101.31円	114.27円	13.74円	13.46%
2001年↑	114.33円	132円	113.52円	131.63円	18.48円	16.16%
2002年↓	131.55円	135.15円	115.34円	118.74円	19.81円	15.06%
2003年↓	118.76円	121.87円	106.75円	107.33円	15.12円	12.73%
2004年↓	107.26円	114.88円	101.81円	102.35円	13.07円	12.19%
2005年↑	102.67円	121.36円	101.66円	117.7円	19.7円	19.19%
2006年↑	117.85円	119.86円	108.96円	119.01円	10.9円	9.25%
2007年↓	118.97円	124.11円	107.21円	111.46円	16.9円	14.21%
2008年↓	111.79円	111.95円	87.1円	90.91円	24.85円	22.23%
2009年↑	90.84円	101.43円	84.76円	93.04円	16.67円	18.35%
2010年↓	92.97円	94.98円	80.24円	81.12円	14.74円	15.85%
2011年↓	81.17円	85.52円	75.54円	76.94円	9.98円	12.30%
2012年↑	76.88円	86.78円	76.02円	86.73円	10.76円	14.00%
平均値					17.99円	16.64％