CORONAVIRUS に世界中が翻弄される状況下、東京も感染者の増加ペースが要警戒水準に達しており、この週末も不要不急の外出を控えるよう要請が出されています。
そんな中で、Overshootという言葉を久し振りに耳にしました。
この言葉は、金融市場で大きなトレンドが発生した際に、相場がそのトレンドの方向に一気に大きく値を伸ばす現象を表現する言葉として使用されるのですが、昨今の年単位で続いた低Volatilityの安定推移の中では、この言葉は死語のように冬眠していました。
ここへ来て懸念されている感染者数が手に負えぬ規模で急増する事態の事を、Overshootと呼んでいる事を知りました。
ディーラーにとっては、市場のOvershootは飯の種であり、大きな収益機会です。特にこういう時にはOption市場でImplied Volatility(オプションの価格と思ってください）が急騰するので、ポートフォリオがVega－Long（オプションの買い持ちと思ってください）であった場合は瞬時に爆発的な収益を得ることになります。
私自身も何度かそのような逆転本塁打のような収益を得た経験がありますが、久し振りに聞くこのOvershootという感染者の急増は誰一人幸福にする事は無く、絶対に避けなければいけない事です。
1つの用語が使用されるフィールドにより善玉、悪玉が逆転するような事象を表す事もあるのだと改めて思った次第です。
ポートフォリオ管理も、ウィルスとの戦いも、そこを生き残ってこそ教訓が生かせるわけですので、一日でも早く世の中が落ち着いて正常化することを祈らずにはいられません。
どうか、みんなで教訓が生かせますように。心から祈ります。
2020年3月29日日曜日
Review of the Week.(Mar.23rd - Mar.27th 2020)
2020年3月23日(月)～3月27日(金)の週の簡単なReviewです。
*米：FRBが量的緩和を無制限に実施の意向
→資金供給を大幅拡大へ
＊米：議会が過去最大2兆ドルの経済対策で合意
＊米：新規失業保険申請件数が急増
→過去最多の328万件
*米中両国がコロナ対策で歩み寄り
金融市場
①株式市場 / 債券市場
・主要株式市場は大幅なSWING相場を継続、週足は大幅反発
債券市場は価格続伸(利回り続落）
・日経平均は、19,389.43円で越週(前週16,552.83円）
・米Dow→$21,636.78、SP500→$2,541.47、Nasdaq→$7,502.38)
（前週 $19,173.98 $2,304.88 $6,879.52)
（前週比 +12.84% +10.21% +9.03%）
・米10年債利回りは、0.68%(前週0.89%）
・米30年債利回りは、1.26%(前週1.46%)
②商品市場
・商品市場では週次ベースで原油続落、貴金属は反発の流れ
・原油価格は1バレル当たり$21.57で越週(前週$22.43）
・金価格は1オンス当たり$1,617.20で越週(前週$1,487.80）
③外国為替市場
・前週の急騰の反動でUSDが下落、CAD,JPYも追随
・GBP,南半球通貨が反発する展開
④暗号通貨(暗号資産）
・暗号通貨(資産)全般が強保合い～反発する展開（対USD)
・１BITCOIN=678,000円(前週688,246円）
*米：FRBが量的緩和を無制限に実施の意向
→資金供給を大幅拡大へ
＊米：議会が過去最大2兆ドルの経済対策で合意
＊米：新規失業保険申請件数が急増
→過去最多の328万件
*米中両国がコロナ対策で歩み寄り
金融市場
①株式市場 / 債券市場
・主要株式市場は大幅なSWING相場を継続、週足は大幅反発
債券市場は価格続伸(利回り続落）
・日経平均は、19,389.43円で越週(前週16,552.83円）
・米Dow→$21,636.78、SP500→$2,541.47、Nasdaq→$7,502.38)
（前週 $19,173.98 $2,304.88 $6,879.52)
（前週比 +12.84% +10.21% +9.03%）
・米10年債利回りは、0.68%(前週0.89%）
・米30年債利回りは、1.26%(前週1.46%)
②商品市場
・商品市場では週次ベースで原油続落、貴金属は反発の流れ
・原油価格は1バレル当たり$21.57で越週(前週$22.43）
・金価格は1オンス当たり$1,617.20で越週(前週$1,487.80）
③外国為替市場
・前週の急騰の反動でUSDが下落、CAD,JPYも追随
・GBP,南半球通貨が反発する展開
④暗号通貨(暗号資産）
・暗号通貨(資産)全般が強保合い～反発する展開（対USD)
・１BITCOIN=678,000円(前週688,246円）
GLOBAL STOCKS : SWING SWING SWING
主要株式市場の大幅SWING相場が続きます。
米ダウは週前半で史上最大の上げ幅を記録し、まさに上げても下げても記録的な値幅というSWING相場を継続しています。
それにしても全く同じようなチャートの羅列になっており、業種や業績関係なく、株式市場全体が一つになって動いている状況と言えますね。
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| DAX30 DAILY |
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| FTSE100 DAILY |
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| US DOW DAILY |
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| US S&P500 DAILY |
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| NIKKEI225 DAILY |
それにしても全く同じようなチャートの羅列になっており、業種や業績関係なく、株式市場全体が一つになって動いている状況と言えますね。
VIX : A Bit Softer
VIX指数は株式市場の反発を背景にじり安の流れですが、警戒感は高止まりしており、今のところ下げ幅は限定的という印象が強いです。
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| VIX DAILY |
VIX指数も当面はこの2週間のような節操のないSWING相場になる可能性が高そうですね。
CRUDE OIL : Stuck Around $20ish
原油価格は、反発の機会も掴みきれないまま$20の領域に留まっています。
景気対策などへの期待から株価が日替わりの乱高下という状態ですが、他のチャートと比較してみても原油が最も反発の規模や頻度が小さい状況出る事がわかります。
各国政府が景気浮揚策を打ち出してくる中、株価は反応しても原油価格は驚くほど反発しない状況に見えます。
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| CRUDE OIL DAILY |
各国政府が景気浮揚策を打ち出してくる中、株価は反応しても原油価格は驚くほど反発しない状況に見えます。
PRECIOUS METALS ： Relatively Fine
貴金属価格のチャートも良くリカバリー出来ている状況です。
相変わらずSILVERが足を引っ張る構図になります。
兎に角GOLDの動向につきますね。
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| GOLD DAILY |
相変わらずSILVERが足を引っ張る構図になります。
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| SILVER DAILY |
兎に角GOLDの動向につきますね。
CRYPTO CURRENCY ： Higher
暗号通貨（暗号資産）の価格は、穏やかな回復を継続中です。
XRPが大分持ち直してきており、現状の回復基調を支えている感じです。
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| BITCOIN/USD DAILY |
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| ETHEREUM/USD DAILY |
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| XRP/USD DAILY |
XRPが大分持ち直してきており、現状の回復基調を支えている感じです。
DXY(US DOLLAR INDEX) ： Another Week, Another Tide
全てのアセット価格が溶解し、米ドルが34年ぶり高値へ急騰という流れは圧巻でしたが、その翌週には大きく反動が来たという展開が待っていました。
このチャートもエグイですね。
何もなくても日々のSWING幅が大きい状況ですが、毎月のお祭り日である雇用統計も控えており、次の週末の動きが大いに注目される感じですね。
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| DXY(US DOLLAR INDEX) DAILY |
このチャートもエグイですね。
何もなくても日々のSWING幅が大きい状況ですが、毎月のお祭り日である雇用統計も控えており、次の週末の動きが大いに注目される感じですね。
USDJPY : 105Low → 111High → 107’ｓ
USDJPYは、108円台→105円割れ寸前→112円手前→107円台後半という展開ですが、ざっくり見れば、108円から3円落ちて、そこから7円上がって、また4円落ちたという事ですね。
世界中が新種のウィルスに翻弄され続ける中で、この通貨ペアもまさに例外ではないという事です。
ここからも更に値を広げていく可能性もありますね・・・
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| USDJPY DAILY |
ここからも更に値を広げていく可能性もありますね・・・
USD : Weekly Round Trip
主要通貨ペアの週次チャートでUSDの値動きの無節操さを見てみましょう。
大きな陽線、大きな陰線と週替わりで別世界の風景を見せてくれたという展開でした。
双方向取れたというトレーダーは、運を使い果たした可能性があるので、この時期外出は絶対にしない方が無難かもしれませんね・・・・
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| AUDUSD WEEKLY |
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| GBPUSD WEEKLY |
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| EURUSD WEEKLY |
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| USDCHF WEEKLY |
大きな陽線、大きな陰線と週替わりで別世界の風景を見せてくれたという展開でした。
双方向取れたというトレーダーは、運を使い果たした可能性があるので、この時期外出は絶対にしない方が無難かもしれませんね・・・・
Top FX Movers of the Week.(Mar.23rd - Mar.27th 2020)
2020年3月23日(月)～3月27日(金)の週次ベース主要通貨動向です。
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. GBPUSD↑1.2476 1.1606 +870 +7.50%
2. AUDUSD↑0.6166 0.5803 +363 +6.26%
3. NZDUSD↑0.6043 0.5705 +338 +5.92%
4. GBPCAD↑1.7467 1.6637 +830 +4.99%
5. GBPJPY ↑134.70 128.66 +604 +4.69%
6. EURUSD↑1.1144 1.0696 +448 +4.19%
7. AUDCAD↑0.8635 0.8319 +316 +3.80%
8. GBPCHF ↑1.1863 1.1440 +423 +3.70%
9. USDCHF↓0.9508 0.9857 -349 -3.54%
10. AUDJPY ↑ 66.58 64.34 +224 +3.48%
上昇通貨 ⇒ GBP(4回),AUD(3回),NZD,EUR,CHF
下落通貨 ⇒ USD(5回),CAD(2回),JPY(2回),CHF
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. GBPUSD↑1.2476 1.1606 +870 +7.50%
2. AUDUSD↑0.6166 0.5803 +363 +6.26%
3. NZDUSD↑0.6043 0.5705 +338 +5.92%
4. GBPCAD↑1.7467 1.6637 +830 +4.99%
5. GBPJPY ↑134.70 128.66 +604 +4.69%
6. EURUSD↑1.1144 1.0696 +448 +4.19%
7. AUDCAD↑0.8635 0.8319 +316 +3.80%
8. GBPCHF ↑1.1863 1.1440 +423 +3.70%
9. USDCHF↓0.9508 0.9857 -349 -3.54%
10. AUDJPY ↑ 66.58 64.34 +224 +3.48%
上昇通貨 ⇒ GBP(4回),AUD(3回),NZD,EUR,CHF
下落通貨 ⇒ USD(5回),CAD(2回),JPY(2回),CHF
The Final Round Rush : How Currencies Finished the Week.
2020年3月27日(金)の北米市場における最後の4時間での主要通貨動向です。
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. USDCHF↓0.9508 0.9566 -58 -0.61%
2. EURUSD↑1.1144 1.1078 +66 +0.60%
3. CHFJPY ↑113.56 112.89 +67 +0.59%
4. EURJPY ↑120.32 119.64 +68 +0.57%
5. GBPUSD↑1.2476 1.2412 +64 +0.52%
6. GBPJPY ↑134.70 134.04 +66 +0.49%
7. USDCAD↓1.4002 1.4051 -49 -0.35%
8. NZDJPY ↑ 65.26 65.04 +22 +0.34%
9. NZDUSD↑0.6043 0.6023 +20 +0.33%
10. AUDUSD↑0.6166 0.6146 +20 +0.33%
上昇通貨 ⇒ CHF(2回),EUR(2回),GBP(2回),NZD(2回),CAD,AUD
下落通貨 ⇒ USD(6回),JPY(4回)
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. USDCHF↓0.9508 0.9566 -58 -0.61%
2. EURUSD↑1.1144 1.1078 +66 +0.60%
3. CHFJPY ↑113.56 112.89 +67 +0.59%
4. EURJPY ↑120.32 119.64 +68 +0.57%
5. GBPUSD↑1.2476 1.2412 +64 +0.52%
6. GBPJPY ↑134.70 134.04 +66 +0.49%
7. USDCAD↓1.4002 1.4051 -49 -0.35%
8. NZDJPY ↑ 65.26 65.04 +22 +0.34%
9. NZDUSD↑0.6043 0.6023 +20 +0.33%
10. AUDUSD↑0.6166 0.6146 +20 +0.33%
上昇通貨 ⇒ CHF(2回),EUR(2回),GBP(2回),NZD(2回),CAD,AUD
下落通貨 ⇒ USD(6回),JPY(4回)
2020年3月22日日曜日
Review of the Week.(Mar.16th - Mar.20th. 2020)
2020年3月16日(月)～3月20日(金)の週の簡単なReviewです。
*日銀、追加の金融緩和を決定
→ＥＴＦ買い入れ倍増
*米FRBが1%緊急利下げ
→ゼロ金利に回帰、量的緩和も再開
*米、重層的な新型コロナ対策を発表
→1兆ドルの経済対策、現金給付盛も実施へ
→全ての海外渡航中止を勧告 警戒レベルは最高ランクに引き上げ
→加州、NY州で外出禁止を指示
*英中銀が再び緊急利下げ
→政策金利を0.25%から0.1％へ
→3/11に続く措置で合計で0.65％の利下げ
→退任するカーニー前総裁、ベイリー新総裁で利下げの連携
金融市場
①株式市場 / 債券市場
・主要株式市場は日々乱高下：週足は大幅続落
債券市場は小幅に価格反発(利回り反落）
・日経平均は、16,552.83円で越週(前週17,431.05円）
・米Dow→$19,173.98、SP500→$2,304.88、Nasdaq→$6,879.52)
（前週 $23,185.62 $2,711.02 $7,874.88)
（前週比 -17.30% -14.99% -12.64%）
・米10年債利回りは、0.89%(前週1.00%）
・米30年債利回りは、1.46%(前週1.58%)
*日銀、追加の金融緩和を決定
→ＥＴＦ買い入れ倍増
*米FRBが1%緊急利下げ
→ゼロ金利に回帰、量的緩和も再開
*米、重層的な新型コロナ対策を発表
→1兆ドルの経済対策、現金給付盛も実施へ
→全ての海外渡航中止を勧告 警戒レベルは最高ランクに引き上げ
→加州、NY州で外出禁止を指示
*英中銀が再び緊急利下げ
→政策金利を0.25%から0.1％へ
→3/11に続く措置で合計で0.65％の利下げ
→退任するカーニー前総裁、ベイリー新総裁で利下げの連携
金融市場
①株式市場 / 債券市場
・主要株式市場は日々乱高下：週足は大幅続落
債券市場は小幅に価格反発(利回り反落）
・日経平均は、16,552.83円で越週(前週17,431.05円）
・米Dow→$19,173.98、SP500→$2,304.88、Nasdaq→$6,879.52)
（前週 $23,185.62 $2,711.02 $7,874.88)
（前週比 -17.30% -14.99% -12.64%）
・米10年債利回りは、0.89%(前週1.00%）
・米30年債利回りは、1.46%(前週1.58%)
②商品市場
・全Asset横断的なCASH化(現金化)の流れ止まらず大幅に続落
・原油価格は1バレル当たり$22.43で越週(前週$33.19）
・金価格は1オンス当たり$1,487.8で越週(前週$1,523.59）
③外国為替市場
・Asset横断的な現金化の流れでUSDが急騰：34年振り高値圏へ
・南半球通貨、GBPが大きく下落
GBPは35年振り安値圏
④暗号通貨(暗号資産）
・暗号通貨(資産）も乱高下、週足は小幅な反発
・１BITCOIN=688,246円(前週591,189円）
GLOBAL STOCKS : Pandemic,Pandemic,Pandemic....
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| DAX30 DAILY |
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| FTSE100 DAILY |
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| US DOW DAILY |
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| US S&P500 DAILY |
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| NIKKEI225 DAILY |
所謂CORONAVIRUS FEARSは、完全に欧州、米国で火を噴いている段階であり、世界の株式市場は、アジア市場から足元を固め始めるという展開になるのかもしれません。
かつてのBlack Mondayの世界同時株安の際に、最初に立ち上がったのが日本株だったという話もあるのですが、ここから実際に日本が先駆けて正常化に向かえるかどうかですね・・・・
マスクやアルコールはおろか、デマや誤報であったという事になっているトイレットペーパーの類すら店頭から消えっ放しなのですから、簡単ではないですね。
VIX : Hovering High
少し前までは相当な長期間10～20と言った低水準で推移していたVIX指数ですが、その後85レベルまで急騰し、週足も70割れ程度の水準に高止まりしています。
Pandemicの威力恐るべし・・・恐怖指数をここまで押し上げるとは・・・
株価が少々戻しても、VIXはどこかで下げ渋る流れとなりそうです。
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| VIX DAILY |
Pandemicの威力恐るべし・・・恐怖指数をここまで押し上げるとは・・・
株価が少々戻しても、VIXはどこかで下げ渋る流れとなりそうです。
CRUDE OIL : Touched $20
原油価格も大幅かつ急激な下落相場が継続中ですが、ザラ場ではオンス単価で$20を割り込む局面もありました。
ギャップが開いたまま続落という展開ですが、米ドル全面高という状況が続くなら、なかなか厳しいですね・・・
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| CRUDE OIL DAILY |
PRECIOUS METALS ： Failing to be "Safe Asset"
貴金属も資産横断的なパニック売りの波に洗われ続ける展開となっており、安全資産としての認知度は低下気味と言わざるを得ません。
改めて・・・凄いチャートになっていますね・・・
長期的な買い目線はありでしょうが、レバレッジはかけない方が無難ですね。
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| GOLD DAILY |
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| SILVER DAILY |
長期的な買い目線はありでしょうが、レバレッジはかけない方が無難ですね。
CRYPTO CURRENCY ： Relatively Stable at the Moment.
暗号通貨(暗号資産）は、週足ベースで弱い反発でしたが、他市場比落ち着いた値動きでした。
この市場も安直に手が出せる時期ではないと思うべきですが、突っ込んだ押し目は拾う感じではないでしょうか。
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| BITCOIN/USD DAILY |
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| ETHEREUM/USD DAILY |
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| XRP/USD DAILY |
DXY(US DOLLAR INDEX) ： 34 Years' High
Asset横断的かつ急激な現金化の流れの中でUSDが急騰。DXY(US DOLLAR INDEX)も実に３４年振りという高値圏まで駆け上がっています。
何と言うか・・・実に鋭角的な切り上がりで、物凄いことになっていますね・・・
米ドル需要の上昇はファンダメンタルズ的な説明は付けやすいですが、下落も含めて今後も相当なSWINGを覚悟しておくべきでしょう。
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| DXY(US DOLLAR INDEX) DAILY |
何と言うか・・・実に鋭角的な切り上がりで、物凄いことになっていますね・・・
米ドル需要の上昇はファンダメンタルズ的な説明は付けやすいですが、下落も含めて今後も相当なSWINGを覚悟しておくべきでしょう。
GBP ： Nose-Dive to 35 yrs' Low vs $
ほぼ１週間の間に英中銀新旧総裁による畳みかけるような連続緊急利下げのインパクトは大きく、GBPは急騰するUSDに対して実に35年振りという水準にまで下落しています。
GBPの大幅下落と言えば、誰もがGeorge Soros氏を想起しますが、Corona Virusも同等以上の爪痕を金融市場に残すことになりそうです。
兎に角、GBPも急反発の可能性も含めて双方向に相当なSWINGがあると思うべきです。
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| GBPUSD DAILY |
GBPの大幅下落と言えば、誰もがGeorge Soros氏を想起しますが、Corona Virusも同等以上の爪痕を金融市場に残すことになりそうです。
兎に角、GBPも急反発の可能性も含めて双方向に相当なSWINGがあると思うべきです。
USDJPY ： 105Low → 111Middle
USDJPYのSWINGも相当なものです。
108円台から105円割れ目前まで反落した後に111円台半ばまで駆け上がりました。
日本経済が一連のコロナ対策の活動自粛で落ち込んだ分をV字回復させる景気対策を打つとの宣言が安倍首相より出されていますが、それが聞こえたかのような値動きです。
下げも上げも取れたというトレーダーはまずいないでしょう。市場にダメージも蓄積されているはずなので、今後の値動きにもよくよく注意が必要でしょう。
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| USDJPY DAILY |
日本経済が一連のコロナ対策の活動自粛で落ち込んだ分をV字回復させる景気対策を打つとの宣言が安倍首相より出されていますが、それが聞こえたかのような値動きです。
下げも上げも取れたというトレーダーはまずいないでしょう。市場にダメージも蓄積されているはずなので、今後の値動きにもよくよく注意が必要でしょう。
AUD & NZD ： Down Deep
南半球通貨が大きく続落です。
断崖絶壁を転がり落ちたような形状ですが、両者のクロスも相変わらずです。
攻めるなら両通貨ともショートですが、NZDは出し入れしながらリスク量を調整するのも一考でしょう。
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| AUDUSD DAILY |
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| NZDUSD DAILY |
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| AUDNZD DAILY |
EUROPE VS DOWNUNDER(S)
という事で、対ドルでは総下げ状態の中で、欧州vs南半球のクロスも引き続き欧州有利に推移中です。
ノイズがすごいというか、上にも下にも相当長い髭を残しながらの推移ですね、、、、
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| AUDCHF DAILY |
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| EURAUD DAILY |
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| GBPNZD DAILY |
ノイズがすごいというか、上にも下にも相当長い髭を残しながらの推移ですね、、、、
USDCNH(Y) ： Be Careful.
米国内でのCORONAVIRUS 感染の急拡大がすごく意外なのですが、Trump大統領はCORONAVIRUS と呼ばずに繰り返しCHINESE VIRUSと呼んでいる一方で、中国の高官からこのVIRUSは米軍の研究機関から漏れ出た可能性があるとの発言が繰り返されてPOMPEO国務長官が強く抗議するなどの状況となっています。
このVIRUSが中国産であることは間違いないと思われますが、米中貿易摩擦が何となく峠も見えてきた位のところで米国内での急拡大が起きており、非常に悪いタイミングであったとしか言えません。どうやら中国は国内の感染状況を制御でき始めている一方で、大統領選を控えたTrump政権としては感染の急拡大は致命傷ともなりかねません。
そんな中で、中国が為替を捜査している訳ではないものの、米側の神経を逆撫でするかのように対人民元でも米ドルが急上昇してしまっています。
状況によっては、米側から為替水準に関する牽制発言なども出てくる可能性があり、日本円をはじめとして周辺国通貨も影響を受ける事も考えられますね・・・
兎に角、市場全体がVolatility急騰状態なので、注意していきましょう。
このVIRUSが中国産であることは間違いないと思われますが、米中貿易摩擦が何となく峠も見えてきた位のところで米国内での急拡大が起きており、非常に悪いタイミングであったとしか言えません。どうやら中国は国内の感染状況を制御でき始めている一方で、大統領選を控えたTrump政権としては感染の急拡大は致命傷ともなりかねません。
そんな中で、中国が為替を捜査している訳ではないものの、米側の神経を逆撫でするかのように対人民元でも米ドルが急上昇してしまっています。
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| USDCNH DAILY |
状況によっては、米側から為替水準に関する牽制発言なども出てくる可能性があり、日本円をはじめとして周辺国通貨も影響を受ける事も考えられますね・・・
兎に角、市場全体がVolatility急騰状態なので、注意していきましょう。
Top FX Movers of the Week.(Mar.16th - Mar.20th 2020)
2020年3月16日(月)～3月20日(金)の週次ベース主要通貨動向です。
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. AUDUSD↓0.5803 0.6179 -376 -6.09%
2. NZDUSD↓0.5705 0.6067 -362 -5.97%
3. GBPUSD↓1.1606 1.2292 -686 -5.58%
4. USDCAD↑1.4336 1.3806 +530 +3.84%
5. EURUSD↓1.0696 1.1104 -408 -3.67%
6. AUDJPY ↓ 64.34 66.74 -240 -3.60%
7. USDCHF↑ 0.9857 0.9515 +342 +3.59%
8. NZDJPY ↓ 63.24 65.55 -231 -3.52%
9. GBPJPY ↓128.66 132.79 -413 -3.11%
10. AUDCHF↓0.5720 0.5879 -159 -2.70%
上昇通貨 ⇒ USD(8回),JPY,CHF
下落通貨 ⇒ AUD(3回),NZD(2回),GBP(2回),CAD,EUR,CHF
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. AUDUSD↓0.5803 0.6179 -376 -6.09%
2. NZDUSD↓0.5705 0.6067 -362 -5.97%
3. GBPUSD↓1.1606 1.2292 -686 -5.58%
4. USDCAD↑1.4336 1.3806 +530 +3.84%
5. EURUSD↓1.0696 1.1104 -408 -3.67%
6. AUDJPY ↓ 64.34 66.74 -240 -3.60%
7. USDCHF↑ 0.9857 0.9515 +342 +3.59%
8. NZDJPY ↓ 63.24 65.55 -231 -3.52%
9. GBPJPY ↓128.66 132.79 -413 -3.11%
10. AUDCHF↓0.5720 0.5879 -159 -2.70%
上昇通貨 ⇒ USD(8回),JPY,CHF
下落通貨 ⇒ AUD(3回),NZD(2回),GBP(2回),CAD,EUR,CHF
The Final Round Rush : How Currencies Finished the Week.
2020年3月20日(金)の北米市場における最後の4時間での主要通貨動向です。
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. GBPJPY ↓128.66 130.57 -191 -1.46%
2. EURGBP↑0.9216 0.9102 +114 +1.25%
3. GBPCHF↓1.1440 1.1572 -132 -1.14%
4. GBPCAD↓1.6637 1.6827 -190 -1.13%
5. GBPUSD↓1.1606 1.1714 -108 -0.92%
6. GBPNZD↓2.0343 2.0514 -171 -0.83%
7. GBPAUD↓1.9997 2.0153 -156 -0.77%
8. AUDJPY ↓ 64.34 64.79 -45 -0.69%
9. NZDJPY ↓ 63.24 63.65 -41 -0.64%
10. USDJPY ↓ 110.87 111.47 -60 -0.54%
上昇通貨 ⇒ JPY(4回),EUR,CHF,CAD,USD,NZD,AUD
下落通貨 ⇒ GBP(7回),AUD,NZD,USD
通貨ペア 終値 始値 変動(pips) 変動(%)
1. GBPJPY ↓128.66 130.57 -191 -1.46%
2. EURGBP↑0.9216 0.9102 +114 +1.25%
3. GBPCHF↓1.1440 1.1572 -132 -1.14%
4. GBPCAD↓1.6637 1.6827 -190 -1.13%
5. GBPUSD↓1.1606 1.1714 -108 -0.92%
6. GBPNZD↓2.0343 2.0514 -171 -0.83%
7. GBPAUD↓1.9997 2.0153 -156 -0.77%
8. AUDJPY ↓ 64.34 64.79 -45 -0.69%
9. NZDJPY ↓ 63.24 63.65 -41 -0.64%
10. USDJPY ↓ 110.87 111.47 -60 -0.54%
上昇通貨 ⇒ JPY(4回),EUR,CHF,CAD,USD,NZD,AUD
下落通貨 ⇒ GBP(7回),AUD,NZD,USD
2020年3月15日日曜日
Review of the Week.(Mar.9th - Mar.13th 2020)
2020年3月9日(月)～3月13日(金)の週の簡単なReviewです。
*WHO事務局長、新型コロナ「パンデミック」と表明
→パンデミックの中心は欧州ともコメント
*英中銀(BOE)がコロナ対応で0.5％の緊急利下げ
→欧州中銀（ECB)は利下げ見送りも流動性供給強化
*日本も4月に緊急経済対策を予定
→日銀も流動性供給強化
*中国人民銀行が預金準備率引き下げ
→大規模な流動性注入
*米Trump政権が英国を除く欧州からの渡航を禁止
→欧州が反発
*米Trump政権が国家非常事態宣言
→$500億(約5兆円）の経済支援へ
金融市場
①株式市場 / 債券市場
・主要株式市場は週初から崩壊状態、主要国金融緩和や経済対策発表
などで週末には反発も週次で大幅な陰線引け
・債券市場は価格反落(利回り反発）
・日経平均は、17,431.05円で越週(前週20,749.75円）
→海外時間先物取引で17,920円レベルに反発
・米Dow→$23,185.62、SP500→$2,711.02、Nasdaq→$7,874.88)
（前週 $25,865.05 $2,972.40 $8,575.62)
（前週比 -10.40% -8.40% -8.20%）
・米10年債利回りは、1.00%(前週0.76%）
・米30年債利回りは、1.58%(前週1.27%)
②商品市場
・商品市場全般からも対規模かつ断続的な資金流出
・サウジの増産が引き金で原油価格は大幅な下落、2008年以来
最大規模の下落を記録、1バレル当たり$33.19で越週(前週$41.29）
・金価格も大幅崩壊、1オンス当たり$1,523.59で越週(前週$1,673.85）
③外国為替市場
・為替市場も大きなSWING相場
USDJPYも101円台から108円台への大きな振れ幅
・AUD,GBP,NZDが下落組を構成
・USD,EUR,CHFが強く、JPYも相対評価では勝ち組
④暗号通貨(暗号資産）
・暗号通貨(資産)価格も資金流出止まらずに崩壊
・１BITCOIN=591,189円(前週962,798円）
*WHO事務局長、新型コロナ「パンデミック」と表明
→パンデミックの中心は欧州ともコメント
*英中銀(BOE)がコロナ対応で0.5％の緊急利下げ
→欧州中銀（ECB)は利下げ見送りも流動性供給強化
*日本も4月に緊急経済対策を予定
→日銀も流動性供給強化
*中国人民銀行が預金準備率引き下げ
→大規模な流動性注入
*米Trump政権が英国を除く欧州からの渡航を禁止
→欧州が反発
*米Trump政権が国家非常事態宣言
→$500億(約5兆円）の経済支援へ
金融市場
①株式市場 / 債券市場
・主要株式市場は週初から崩壊状態、主要国金融緩和や経済対策発表
などで週末には反発も週次で大幅な陰線引け
・債券市場は価格反落(利回り反発）
・日経平均は、17,431.05円で越週(前週20,749.75円）
→海外時間先物取引で17,920円レベルに反発
・米Dow→$23,185.62、SP500→$2,711.02、Nasdaq→$7,874.88)
（前週 $25,865.05 $2,972.40 $8,575.62)
（前週比 -10.40% -8.40% -8.20%）
・米10年債利回りは、1.00%(前週0.76%）
・米30年債利回りは、1.58%(前週1.27%)
②商品市場
・商品市場全般からも対規模かつ断続的な資金流出
・サウジの増産が引き金で原油価格は大幅な下落、2008年以来
最大規模の下落を記録、1バレル当たり$33.19で越週(前週$41.29）
・金価格も大幅崩壊、1オンス当たり$1,523.59で越週(前週$1,673.85）
③外国為替市場
・為替市場も大きなSWING相場
USDJPYも101円台から108円台への大きな振れ幅
・AUD,GBP,NZDが下落組を構成
・USD,EUR,CHFが強く、JPYも相対評価では勝ち組
④暗号通貨(暗号資産）
・暗号通貨(資産)価格も資金流出止まらずに崩壊
・１BITCOIN=591,189円(前週962,798円）
GLOBAL STOCKS : How Do You Like it...........
コロナウィルスによるPANDEMICは、金融市場にも波及し、基本的なメカニズムを麻痺もしくは破壊してしまったかのような状況になっています。
感染しても発症はしないとか、下としても症状が軽いというケースも多いと報道されているのですが、金融市場の場合は、資本市場(株式市場、債券市場）、商品市場、為替市場、クレジット市場・・・・全てが重症という状況ではないでしょうか。
財政と金融を駆使した官製流動性バブルという側面が強かったブルトレンドが壊されてしまいましたが、大規模の経済対策や更なる金融緩和で乗り切ろうという動きが主要各国から出てきています。今回もそれらで修復できるのか、いつかは行き詰まると言われる時が来ているのか・・・ここから悲観と楽観の入り混じったせめぎ合いが始まります。
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| DAX30 DAILY |
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| FTSE100 DAILY |
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| US DOW DAILY |
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| US S&P500 DAILY |
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| NIKKEI225 DAILY |
財政と金融を駆使した官製流動性バブルという側面が強かったブルトレンドが壊されてしまいましたが、大規模の経済対策や更なる金融緩和で乗り切ろうという動きが主要各国から出てきています。今回もそれらで修復できるのか、いつかは行き詰まると言われる時が来ているのか・・・ここから悲観と楽観の入り混じったせめぎ合いが始まります。
VIX : Hot Potato
VIX指数は,日々上げても下げても記録的な値幅という株式市場の乱高下を背景に80を視野に入れる水準まで急騰しましたが、週末には調整も入り55水準で越週しています。
この2週間ほどの日々の値幅にスケールを合わせているために、それ以前の部分が殆ど点の行列のようになっています。
77-78水準でピークを付けた保証は無く、予断は許しませんね。
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| VIX DAILY |
この2週間ほどの日々の値幅にスケールを合わせているために、それ以前の部分が殆ど点の行列のようになっています。
77-78水準でピークを付けた保証は無く、予断は許しませんね。
CRUDE OIL : ＄30 in Sight.
原油価格は大幅に続落。産油国が減産調整で足並みを乱す中で開き直った増産の動きが出始めたことが引き金となっています。
チャートも殆ど千切れているような形状ですね。
パニック以外の何物でもありません。
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| CRUDE OIL DAILY |
チャートも殆ど千切れているような形状ですね。
パニック以外の何物でもありません。
PRECIOUS METALS ： HEAVILY HIT
貴金属価格は豪快な反落相場を演じています。
値動き的にGOLDとSILVERのDIVERGENCEが際立っていましたが、振り返ってみれば、とても悪い前兆であったという事になりそうです。
GOLDの上昇にSILVERが劣後するというところから、GOLDが上昇してもSILVERは下落するという展開となり、GOLDが大きく反落に転じるとSILVERも加速して続落という寂しい展開でした。
チャートが壊れているというか、かなりダメージを受けているので、トレンドの修復には時間がかかるパターンかと思われます。
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| GOLD DAILY |
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| SILVER DAILY |
GOLDの上昇にSILVERが劣後するというところから、GOLDが上昇してもSILVERは下落するという展開となり、GOLDが大きく反落に転じるとSILVERも加速して続落という寂しい展開でした。
チャートが壊れているというか、かなりダメージを受けているので、トレンドの修復には時間がかかるパターンかと思われます。
CRYPTO CURRENCY ： It was Really All Sell.....
暗号通貨(暗号資産）からの資本流出が加速しながら継続するような展開となっています。
暗号通貨や貴金属は金融混乱の序盤戦は資金流入の受け手となって上昇したものの、混乱激化による”現金化”バイアスが急騰した事で一気に時間差攻撃的な反落の展開になってしまいました。
市場が蹂躙された印象ですね。
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| BITCOIN/USD DAILY |
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| ETHEREUM/USD DAILY |
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| XRP/USD DAILY |
暗号通貨や貴金属は金融混乱の序盤戦は資金流入の受け手となって上昇したものの、混乱激化による”現金化”バイアスが急騰した事で一気に時間差攻撃的な反落の展開になってしまいました。
市場が蹂躙された印象ですね。
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