Review of the Week.(Sept.29th - Oct.3rd.2014)

2014年9月29日(月)～10月3日(金)の週の簡単なReviewです。


１　Key　Events

　①米国　/　カナダ
　　・米8月個人所得⇒+0.3%(予想+0.3%,mom)。
　　・米8月個人消費⇒+0.5%(予想+0.4%,mom)。
　　・米8月PCE⇒Headline、Core共に+1.5%(予想+1.4%,yoy)。
　　・米8月中古住宅販売保留⇒▲1.0%(予想▲0.5%,mom)。
　　・米7月S&P CaseShiller20都市住宅価格⇒+6.75%（予想+7.4%,yoy)。
　　・米9月ADP雇用データ⇒民間就業者数+213千人（予想+204千人)。
　　・米ISM製造業景況指数⇒56.6（予想58.5）。
　　・米失業保険申請件数⇒9月27日の週は287千件（予想299千件)。
　　・米9月Challenger雇用レポート⇒予定解雇は▲24.4%(yoy)。
　　・米9月雇用統計
　　⇒非農業部門雇用者数（NFP）＝+248千人（予想+210千人）。
　　⇒前月分も+142千人から+180千人に上昇修正。
　　⇒失業率は5.9%（予想6.1%）。2008年7月以来6年ぶりの5％台。
　　・加7月GDP⇒±0%（予想+0.3%,mom)。
　　・加8月鉱工業生産物価指数⇒+0.2%（予想▲0.2%,mom)。
　　・加8月貿易収支⇒cad▲0.6bio（予想cad+1.5bio）。

　②欧州圏　/　スイス
　　・欧州圏9月Business Climate⇒0.07に低下(予想0.1)。
　　・欧州圏9月サービス業信頼感⇒3.2(予想2.5)。
　　・欧州圏9月消費者信頼感指数⇒▲11.4(unch)。
　　・欧州圏9月産業信頼感⇒▲5.5(予想▲5.8)。
　　・欧州圏9月経済信頼感⇒99.9(予想99.9)。
　　・欧州圏9月CPI速報値⇒+0.3%(予想+0.3%,yoy)。
　　　　　　　　　　　　　　　　⇒2009年10月以降の最低値。
　　・欧州圏9月コアCPI速報値⇒+0.7%(予想+0.9%,yoy)。
　　・欧州圏8月失業率⇒11.5%（unch)。
　　・欧州圏9月製造業PMI⇒50.3（予想50.5）。
　　・ECB 9月理事会
　　⇒金融政策据え置き。
　　⇒政策金利0.05%、預金ファシリティ金利▲0.2%、
　　　　限界貸付ファシリティ金利0.3%。
　　⇒カバードボンドは10月中旬、ABSは10月～１２月中に買入れ開始。
　　⇒格付けがBBB以下（ギリシャ、キプロス等）も買入れ対象。
　　⇒少なくとも2年間継続。
　　・ECB Draghi総裁
　　⇒買入れはバランスシート拡大に相当なインパクト。
　　⇒インフレ見通しは全体的に抑制されている。
　　⇒資産買入れは金融緩和政策。
　　⇒資産買入れはフォワードガイダンスの強化。
　　⇒欧州経済を取り巻く環境はダウンサイドリスクが大きい。
　　・欧州圏8月PPI⇒▲0.1%（予想▲0.1%,mom)、▲1.4%（予想▲1.2%,yoy)。
　　・欧州圏8月小売売上高⇒+1.2%（予想+0.1%,mom）。
　　・独9月CPI⇒+0.8%(unch,yoy)。
　　・独9月雇用データ⇒失業者数+12千人（予想▲2千人)。
　　　　　　　　　　　　　　　失業率は6.7%で変わらず　。
　　・スイス9月SVME製造業PMI⇒50.4（予想52.0）。

　③英国
　　・第2四半期GDP確報値⇒+0.8%(unch)。
　　・第2四半期経常収支⇒gbp▲23.1bio（予想gbp▲18.0bio)。
　　・9月製造業PMI⇒51.6（予想52.6）。2013年4月以来の低水準。
　　・BOE Broadbent副総裁
　　⇒英国は低金利が齎す悪影響に直面していない。
　　⇒英国は利上げするべき環境が整っていない。
　　・BOE Forbs政策委員
　　⇒GBP上昇がインフレ急騰リスクを抑制してきた。
　　⇒その効果は2014年末にピークアウトするだろう。
　　・9月サービス業PMI⇒58.7（予想59.0）。

　④豪州　/　NZ
　　・豪8月小売売上高⇒+0.1%（予想+0.4%,mom)。
　　・豪8月貿易収支⇒aud▲0.79bio（予想▲0.78bio)。
　　・NZ中銀(RBNZ)の為替介入
　　⇒8月の自国通貨売却額がnzd521mio。
　　　2007年7月以後の最高額。
　　・NZ Key首相
　　⇒NZDの適正水準は対米ドルで0.65レベル。
　　　現在の水準（0.80を割ったところ）での介入は適正。
　　・NZ NBNZ9月企業信頼感⇒13.4に低下（8月は24.4)。

　⑤日本
　　・8月失業率⇒3.5%（予想+3.8%）。3ヶ月ぶり低水準。
　　・8月小売売上高⇒+1.9%（予想+0.7%,mom)。
　　・8月家計調査支出⇒▲4.7%（予想▲3.6%,yoy)。
　　・8月鉱工業生産⇒▲1.5%（予想+0.2%,mom)。
　　・第3四半期日銀短観
　　⇒大企業製造業業況判断指数＝13（予想10、前回12）。
　　⇒大企業非製造業業況判断指数＝13（予想17、前回19）。
　　⇒大企業設備投資＝+8.6%（予想+7.0%、前回+7.4%）。
　　⇒中小企業製造業業況判断指数＝▲１（予想▲2、前回+１）。
　　⇒中小企業非製造業業況判断指数＝0（予想▲2、前回+2)。

　⑥中国
　　・HSBC 9月PMI製造業⇒50.2（予想50.5)。
　　・9月PMI製造業⇒51.1（予想51.0)。
　　・9月PMI非製造業⇒54.0（予想54.2）。

２　金融市場

　①株式市場　/　債券市場
　　・株式市場は週末に海外で急回復も週としては調整モード。
　　・株安を受けて債券市場に買戻しで金利は低下基調。
　　・日経平均は１月ぶり安値の１5,661.99円（先週16,229.86円）。
　　・Dow→$17,008.6, S&P500→$1,967.75, Nasdaq→$4,475.62
    （先週　$17,112.06            　$1,982.71             　$4,512.19)
　　・米10年債利回りは2.44%（先週2.53%）。
　　・米30年債利回りは3.13%（先週3.22%）。

　②商品市場
　　・商品市場は続落基調。
　　・NY原油価格はバレル単価で遂に$90割れ。
　　　$89.75で越週（先週$93.44)。
　　・英の北海Brent原油は27ヶ月振り安値。
　　・金価格もスランプ継続。
　　　オンス単価で$1,191.56（先週$1,217.19）。

　③為替市場
　　・週を通してドル高調整が先行。
　　・金曜日の米雇用統計を受けた巻き戻しで米ドル急反発。
　　・米ドルは4年ぶり高値圏へ。米ドルインデックス＠86.66。
　　・ドル円は週初109.40、10月初110.09、木曜108.01、金曜109.77
　　・RBNZのNZD売り介入を確認。コモディティ通貨全般下落継続。